Сделки (операции) с облигациями

1. Сделки, в том числе ПФИ, которые не влекут возникновение права собственности на ценные бумаги (Письмо Банка России от 17.05.2022 N 38-5-3/1414 "О направлении ответов на часто задаваемые вопросы, поступающие от профессиональных участников рынка ценных бумаг")
2. Сделки (операции), стороной которых является ЦБ РФ и государственные органы (например, при первичном размещении ОФЗ) ( пп.д) п. 1 Указ Президента РФ №81)
3. Сделки (операции) с Азиатским банком инфраструктурных инвестиций, Международным банком экономического сотрудничества, Международным инвестиционным банком, Новым банком развития; (пп.  б) п. 1 Указ Президента РФ №738)
4. Безвозмездные сделки (операции), а также сделки (операции) в размере, не превышающем 1 рублей, ФЛ-резидентов по пориобретению у недружественных ФЛ, при условии, что стороны указанных сделок (операций) являются супругами или близкими родственниками в соответствии с Семейным кодексом РФ (Выписка из протокола заседания Комиссии от 23.05.22 №52/2)
5. Передача облигаций недружественным нерезидентом, который владел данными облигациями и осуществлял все связанные с этим действия в интересах лица, которому они передаются (например, возврат ценных бумаг из траста или от брокера, являвшегося титульным собственником) (Официальное разъяснение БР №2-ОР от 18.03.2022)
6. Перевод облигаций без перехода прав на них (Официальное разъяснение БР №2-ОР от 18.03.2022)
7. Операции, совершаемые помимо воли лица, осуществляющего права по ценным бумагам (исполнение судебных решений, конвертация и так далее) (Официальное разъяснение БР №2-ОР от 18.03.2022)
8. Списание облигаций со счета депо номинального держателя и их зачисление на другой счет депо номинального держателя. (Официальное разъяснение БР №2-ОР от 18.03.2022)

9. Сделки (операции), влекущие за собой возникновение права собственности на иностранные ценные бумаги, за исключением еврооблигаций, при одновременном соблюдении условий:

   а) иностранные ценные бумаги хранятся в иностранных депозитариях/регистраторах

   б) расчеты осуществляются по счетам, которые открыты на имя резидентов в иностранных банках или иных организациях финансового рынка и информация о которых раскрыта резидентами налоговым органам РФ. (Указ Президента РФ №844 от 08.11.2023)

10. Продажа нерезиденту иностранных ценных бумаг, которые принадлежат резиденту и учитываются на счетах НРД в иностранных депозитариях. Расчеты проводятся за счет средств, учитываемых на счете типа "С". Сделки заключаются путем проведения торгов.

    Совокупная начальная стоимость бумаг - не более 100 тысяч рублей. (Указ Президента РФ №844 от 08.11.2023)

11. Сделки (операции), которые влекут за собой возникновение права собственности на облигации российских юридических лиц и стороной которых являются недружественные нерезиденты и входящие с российскими юридическими лицами в одну группу лиц по основаниям, предусмотренным пунктом 1 части 1 статьи 9 Федерального закона от 26 июля 2006 г. N 135-ФЗ "О защите конкуренции", при условии, что оплата указанныхоблигаций производится в рублях (Указ Президента РФ от 04.05.2022 N 254)
12. Эмитенты-резиденты РФ, которые находятся под контролем недружественных нерезидентов или лиц подконтрольных им, могут совершать сделки по выкупу бумаг у резидентов (Выписка из протокола заседания Комиссии от 21.04.22 №36)

Дополнительно для российских кредитных и некредитных финансовых организаций:

1.  Сделки (операции) по продаже недружественным нерезидентам и лицам, подконтрльньным им, иностранных ценных бумаг, права на которые возникли у финансовых организаций и их клиентов - резидентов до 22.02.2022 либо после 22.02.2022, но помимо их воли (исполнение судебных решений, конвертация и так далее).  Условие: Зачисление денежных средств по указанным сделкам (операциям) в полном объеме на банковский счет, открытый в российской кредитной организации (корреспондентский счет).  (Выписка из протокола заседания Комиссии от 07.09.22 №85)
2. Сделки (операции) российских кредитных и некредитных финансовых организаций, являющихся резидентами и находящимся под контролем недружественных иностранных лиц, с резидентами, от своего имени и за свой счет, а также от своего имени и за счет клиентов, не являющихся недружественными иностранными лицами, либо находящихся под контролем указанных лиц, влекущие за собой возникновение права собственности на ценные бумаги (в том числе в случаях, когда указанные сделки (операции) осуществляются по поручению российских кредитных и некредитных финансовых организаций третьими лицами). (Выписка из протокола заседания Комиссии от 11.04.22 №30)

3. Сделки (операции) на организованных торгах  финансовых организаций, являющихся участниками торгов и находящихся под контролем лиц недружественных государств, с резидентами, влекущие за собой возникновение права собственности на ценные бумаги, от своего имени и за свой счет, а также от своего имени и за счет клиентов, не являющихся лицами недружественных государств

   Депозитарии в таком случае совершают операции по счетам депо, включая счета депо номинального держателя. (Письмо ЦБ РФ №018-38/1903 от 18.03.2022 и Письмо ЦБ РФ №38-1-7/1488 от 25.05.2022)

4. Сделки (операции) от своего имени и за счет клиентов-финансовых организаций, зарегистрированных на территории РФ и находящихся под контролем лиц иностранных государств, осуществляющих недружественные действия, брокеров на организованных торгах.

   Депозитарии в таком случае совершают операции по счетам депо, включая счета депо номинального держателя (Письмо ЦБ РФ №018-38/1903 от 18.03.2022)

По статье 1 ФЗ от 10.12.2003 N 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле" ( п 1.10 Официального разъяснения БР №2-ОР от 18.03.2022  и п. 1.2 Официального разъяснения БР №6-ОР от 20.05.2022)

Физические лица:

• Граждане РФ
• Иностранные граждане, имеющие вид на жительство в РФ

Юридические лица:

• Российские ЮЛ (за искл. 290-ФЗ)
• Филиалы, представит., иные подразделения российских ЮЛ за пределами РФ
• Международные компании (по 290-ФЗ)
• РФ, субъекты РФ, муниципальн. образования, дипломатические представит., консульства и т.д.
  
  Резидент - гражданин РФ, имеющий иное гражданство рассматривается только как резидент РФ

Указ Президента РФ № 81 от 01.03.2022 

Иностранные лица из недружественных государств

• гражданство (место регистрации)
• место преимущественного ведения хоз деятельности и/или извлечения прибыли

Лица, подконтрольные иностранным лицам из недружественных государств

Исключение: 

1. КИК - Лица, подконтрольные российским ЮЛ/ФЛ (конечные бенефициары), и информация о контроле раскрыта налоговым органом ( п. 12 Указа Президента РФ №95 от 05.03.2022)
2. Лица, подконтрольные дружественному государству, ЮЛ или ФЛ, при условии, что такой контроль установлен до 1 марта 2022 г. (п. 4 Указа Президента РФ №254 от 04.05.2022)

1. Облигации приобретены до 1 марта 2022

На операции с такими ценными бумагами требования обособленного учета не распространяются. 

Но депозитарию (брокеру) нужно иметь подтверждение, что такие бумаги были приобретены до 1 марта 2022.

Поэтому сохраняйте все документы, подтверждающие приобретение (выписка по счету депо, отчет брокера и тп), иначе они будут обособлены. 

2. Облигации приобретены после 1 марта 2022  у резидентов, КИК и дружественных нерезидентов

На операции с такими ценными бумагами требования обособленного учета не распространяются. 

1. Последующие сделки с облигациями, полученными в связи с погашением обязательств по кредитному договору (договору займа), исполнение обязательств по которому обеспечено залогом российских ценных бумаг (при условии, что кредитный договор (договор займа) заключен и обременение российских ценных бумаг залогом зафиксировано (зарегистрировано) держателем реестра владельцев ценных бумаг или российским депозитарием до 03.03.2023), совершаются российской кредитной организацией, в отношении которой введены санкции (Указ Президента РФ от 03.03.2023 Г. N 138)
2. Конвертация, выкуп, погашение ценных бумаг эмитентом. Последующие сделки совершаются с Разрешением (Указ Президента РФ от 03.03.2023 Г. N 138) (Официальные разъяснения Банка России №2-ОР от 24.04.2023)
3. Возврат российских ценных бумаг в качестве исполнения обязательств по договору займа ценными бумагами, заключенному до 1 марта 2022 г. включительно, и обязательств по второй части договора репо, заключенного до 1 марта 2022 г. включительно. Последующие сделки совершаются с Разрешением (Указ Президента РФ от 03.03.2023 Г. N 138)  (Официальные разъяснения Банка России №2-ОР от 24.04.2023)
4. Сделки, совершаемые в соответствии со статьями 5.3 и 5.5 ФЗ N 319-ФЗ от 14.07.2022 г. Последующие сделки совершаются с Разрешением(Указ Президента РФ от 03.03.2023 Г. N 138)(Официальные разъяснения Банка России №2-ОР от 24.04.2023)
5. Сделки, связанные с переводом российских ценных бумаг, полученных в результате универсального правопреемства. Последующие сделки совершаются с Разрешением (Указ Президента РФ от 03.03.2023 Г. N 138)  (Официальные разъяснения Банка России №2-ОР от 24.04.2023)
6. Сделка помимо воли лица, осуществляющего права по ценным бумагам в рамках исполнения судебных решений (Официальные разъяснения Банка России №2-ОР от 24.04.2023)
7. Сделки с российскими ценными бумагами, которые поступили до 03.03.2023 включительно на счета депо в результате биржевых сделок, заключенных на основании безадресных заявок, по итогам клиринга и в отношении которых отсутсвует информация об их приобретении после 01.03.2022 у недружественных нерезидентов. (Официальные разъяснения Банка России №2-ОР от 24.04.2023)
8. Сделки (за исключением сделок, заключаемых на организованных торгах на основании безадресных заявок), на совершение которых до 3 марта 2023 года были выданы разрешения в соответствии с иными указами Президента Российской Федерации, в случае если такие разрешения одновременно содержат: лимит по количеству российских ценных бумаг (сумме денежных средств) и такой лимит не был достигнут до 3 марта 2023 года; условия (график) последующей реализации таких российских ценных бумаг. (Официальные разъяснения Банка России №2-ОР от 24.04.2023)

9. Российские Банки, в отношении которых введены санкции, без ограничений могут совершать сделки:

• по установлению залога ОФЗ, перевод учета прав на которые в российские депозитарии осуществлен в соответствии со статьей 5 ФЗ №319 от 14.07.2022 г. до 03.03.2023, если такой залог обеспечивает исполнение обязательств по кредитным договорам (договорам займа) с этими кредитными организациями
• по приобретению у резидентов ОФЗ, перевод учета прав на которые в российские депозитарии осуществлен в соответствии со статьей 5 ФЗ №319 до 3 марта 2023 года.

Последующие сделки с такими ОФЗ совершаются этими кредитными организациями при получении Разрешения (Указ Президента РФ от 03.03.2023 Г. N 138)

По статье 1 ФЗ от 10.12.2003 N 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле" (п. 1.13 Официального разъяснения Банка России №2-ОР от 24.04.2023)

Физические лица:

• Граждане РФ
• Иностранные граждане, имеющие вид на жительство в РФ

Юридические лица:

• Российские ЮЛ (за искл. 290-ФЗ)
• Филиалы, представит., иные подразделения российских ЮЛ за пределами РФ
• РФ, субъекты РФ, муниципальн. образования, дипломатические представит., консульства и т.д.

Резидент - гражданин РФ, имеющий иное гражданство рассматривается только как резидент РФ

Указ Президента РФ от 03.03.2023 Г. N 138

Иностранные лица из недружественных государств

• гражданство (место регистрации)
• место преимущественного ведения хоз деятельности и/или извлечения прибыли

Лица, подконтрольные иностранным лицам из недружественных государств 

Исключение: 

1. Лица, подконтрольные иностранным лицам из недружественных государств, зарегистрированные в РФ
2. КИК - Лица, подконтрольные российским ЮЛ/ФЛ (конечные бенефициары), и информация о контроле раскрыта налоговым органом ( п. 12 Указа Президента РФ №95 от 05.03.2022)

По статье 1 ФЗ от 10.12.2003 N 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле" ( п 1.10 Официального разъяснения БР №2-ОР от 18.03.2022  и п. 1.2 Официального разъяснения БР №6-ОР от 20.05.2022)

Физические лица:

• Граждане РФ
• Иностранные граждане, имеющие вид на жительство в РФ

Юридические лица:

• Российские ЮЛ (за искл. 290-ФЗ)
• Филиалы, представит., иные подразделения российских ЮЛ за пределами РФ
• Международные компании (по 290-ФЗ)
• РФ, субъекты РФ, муниципальн. образования, дипломатические представит., консульства и т.д.
  
  Резидент - гражданин РФ, имеющий иное гражданство рассматривается только как резидент РФ

Если облигации были куплены у недружественного нерезидента или лица, подконтрольного ему (за исключением лица, зарегистрированного в РФ) после 1 марта 2022 года*

*для кредитной организации, в отношении которой были введены санкции недружественными государствами - первый день введения в отношении нее санкций

Исключение: исполнение обязательств по ОФЗ и по иным российским облигациям, перевод учета прав на которые в российские депозитарии осуществлен в соответствии с № 319-ФЗ от 14.07.2022 ( п.9 Указа Президента РФ №138 от 03.03.2023  и 6-ОР ЦБ РФ от 26.07.2023)

1. Сначала НРД направляет в иностранные депозитарии запросы с требованием раскрыть информацию о держателях облигаций. Срок ответа - 70 дней.
2. Если иностранный депозитарий отвечает на запрос НРД, то держателю облигаций (то есть вам), нужно самостоятельно (если никаких других разъяснений по вопросу подачи докментов от вашего иностранного депозитария не получали) предоставить в НРД требуемый пакет документов. Документы смотрим тут: щелк  После того как НРД проверит документы, выплаты будут перечислены в течение 3 рабочих дней.
3. Если иностранный депозитарий не отвечает на запрос от НРД, то для получения выплаты нужно самостоятельно предоставить в НРД заявление на выплату и документы в течение 30 рабочих дней после истечения срока по предоставлению информации иностранным депозитарием (70 дней) + 3 рабочих дня для осуществления выплаты НРД. Документы смотрим тут: щелк  После того НРД как проверит документы, выплаты будут перечислены в течение 5 рабочих дней со дня истечения срока для приема заявлений (30 рабочих дней).

Список эмитентов, по которым иностранным номинальным держателям были направлены запросы, а также сроки раскрытия и предоставления документов держателями облигаций

По обязательствам НРД, возникшим с 01.02.2022 по 09.09.2023 по «замороженным» активам из-за санкций, введенных ЕС против НРД

Выплаты по иностранным акциям будут перечислены физическим лицам и УК ОПИФ/БПИФ в первую очередь, в третью очередь остальным инвесторам. Во вторую очередь обязательства будут исполняться перед физическими лицами по иностранным облигациям и еврооблигациям РФ.

Указ Президента РФ №95 от 05.03.2022

Иностранные лица из недружественных государств

• гражданство (место регистрации)
• место преимущественного ведения хоз деятельности и/или извлечения прибыли

Лица, подконтрольные иностранным лицам из недружественных государств 

Исключение: 

1. Лица, подконтрольные иностранным лицам из недружественных государств, зарегистрированные в РФ (п. 1 Указа Президента РФ №95 от 05.03.2022)
2. КИК - Лица, подконтрольные российским ЮЛ/ФЛ (конечные бенефициары), и информация о контроле раскрыта налоговым органом ( п. 12 Указа Президента РФ №95 от 05.03.2022)
3. Лица, подконтрольные дружественному государству, ЮЛ или ФЛ, при условии, что такой контроль установлен до 1 марта 2022 г. (п. 4 Указа Президента РФ №254 от 04.05.2022)

Обязательства перед недружественными нерезидентами и лицами, подконтрольными им, исполняются на счет типа "С".

1. Сначала НРД направляет в иностранные депозитарии запросы с требованием раскрыть информацию о держателях облигаций. Срок ответа - 70 дней.
2. Если иностранный депозитарий отвечает на запрос НРД, то держателю облигаций (то есть вам), нужно самостоятельно (если никаких других разъяснений по вопросу подачи докментов от вашего иностранного депозитария не получали) предоставить в НРД требуемый пакет документов. Документы смотрим тут: щелк  После того как НРД проверит документы, выплаты будут перечислены в течение 3 рабочих дней.
3. Если иностранный депозитарий не отвечает на запрос от НРД, то для получения выплаты нужно самостоятельно предоставить в НРД заявление на выплату и документы в течение 30 рабочих дней после истечения срока по предоставлению информации иностранным депозитарием (70 дней) + 3 рабочих дня для осуществления выплаты НРД. Документы смотрим тут: щелк  После того НРД как проверит документы, выплаты будут перечислены в течение 5 рабочих дней со дня истечения срока для приема заявлений (30 рабочих дней).

Список эмитентов, по которым иностранным номинальным держателям были направлены запросы, а также сроки раскрытия и предоставления документов держателями облигаций

По обязательствам НРД, возникшим с 01.02.2022 по 09.09.2023 по «замороженным» активам из-за санкций, введенных ЕС против НРД

Выплаты по иностранным акциям будут перечислены физическим лицам и УК ОПИФ/БПИФ в первую очередь, в третью очередь остальным инвесторам. Во вторую очередь обязательства будут исполняться перед физическими лицами по иностранным облигациям и еврооблигациям РФ.

Указ Президента РФ №95 от 05.03.2022 

Иностранное лицо, не признающееся недружествнным нерезидентом в соответсвии с Указом Президента РФ №95

Если облигации были куплены у недружественного нерезидента или лица, подконтрольного ему (за исключением лица, зарегистрированного в РФ) после 1 марта 2022 года*

*для кредитной организации, в отношении которой были введены санкции недружественными государствами - первый день введения в отношении нее санкций

Исключение: исполнение обязательств по ОФЗ и по иным российским облигациям, перевод учета прав на которые в российские депозитарии осуществлен в соответствии с № 319-ФЗ от 14.07.2022 ( п.9 Указа Президента РФ №138 от 03.03.2023  и 6-ОР ЦБ РФ от 26.07.2023)

Распространяется на обязательства, исполняемые после 03.03.2023

1. Сначала НРД направляет в иностранные депозитарии запросы с требованием раскрыть информацию о держателях облигаций. Срок ответа - 70 дней.
2. Если иностранный депозитарий отвечает на запрос НРД, то держателю облигаций (то есть вам), нужно самостоятельно (если никаких других разъяснений по вопросу подачи докментов от вашего иностранного депозитария не получали) предоставить в НРД требуемый пакет документов. Документы смотрим тут: щелк  После того как НРД проверит документы, выплаты будут перечислены в течение 3 рабочих дней.
3. Если иностранный депозитарий не отвечает на запрос от НРД, то для получения выплаты нужно самостоятельно предоставить в НРД заявление на выплату и документы в течение 30 рабочих дней после истечения срока по предоставлению информации иностранным депозитарием (70 дней) + 3 рабочих дня для осуществления выплаты НРД. Документы смотрим тут: щелк  После того НРД как проверит документы, выплаты будут перечислены в течение 5 рабочих дней со дня истечения срока для приема заявлений (30 рабочих дней).

Список эмитентов, по которым иностранным номинальным держателям были направлены запросы, а также сроки раскрытия и предоставления документов держателями облигаций

По обязательствам НРД, возникшим с 01.02.2022 по 09.09.2023 по «замороженным» активам из-за санкций, введенных ЕС против НРД

Выплаты по иностранным акциям будут перечислены физическим лицам и УК ОПИФ/БПИФ в первую очередь, в третью очередь остальным инвесторам. Во вторую очередь обязательства будут исполняться перед физическими лицами по иностранным облигациям и еврооблигациям РФ.